Засега Украйна избегна фалита. Блек рок и другите частни кредитори се съгласиха на сделка за дълговете на Киев
Снимка от среща на Зеленски с основния изпълнителен шеф на „ Блек рок “ Лари Финк, януари 2023г.
Украйна е постигнала кардинално съглашение с някои от частните си кредитори за преструктуриране на интернационален дълг за над 20 милиарда $. Ходът може да разреши на раздраната от война страна да избегне банкрут и да спести пари, с цел да финансира борбите си против Русия, оповестява " Блумбърг ".
Комисията на притежателите на облигации е приела номинални загуби от 37% от притежанията си в 13 облигации, отказвайки се от искове за 8,67 милиарда $, съгласно изказване с изискванията на съглашението. Украйна чака да спести 11,4 милиарда $ през идващите три години посредством композиция от по-ниски купони и удължение на падежа.
„ След като бъде приключено, това преструктуриране ще проправи пътя и към повторното нахлуване на пазара на Украйна допустимо най-скоро, откакто обстановката със сигурността се стабилизира, с цел да се финансира бързото възобновяване и реорганизация на страната ни “, сподели украинският министър на финансите Сергей Марченко в настрана изказване.
Принципното съглашение беше реализирано с комисията на кредиторите, включващ Amundi, BlackRock и Amia Capital, както и други вложители, които дружно съставляват към 25% от облигациите. Най-малко две трети от всички облигационери ще би трябвало да одобрят съглашението, с цел да завършват договорката за преструктуриране на дълга.
Украйна наложи заледяване на заплащанията по външния дълг преди две години, откакто Русия стартира нашествието си. То изтича на 1 август с погашение на ваучър по облигация с падеж през 2026 година и държавното управление в Киев би трябвало да преструктурира дълга в сходство с условията на Международния валутен фонд (МВФ) на фона на стратегия за 15,6 милиарда $. Както МВФ, по този начин и двустранните кредитори на страната, които включват Съединени американски щати и Парижкия клуб, са подписали предложенията на Украйна, се показва в изказването.
Правителството и кредиторите са се споразумели да преструктурират исковете в два пакета – облигации A и облигации B, като структурата прилича употребяваната при преструктурирането на дълга на Замбия. Облигация B работи като предстоящ тласък за притежателите на облигации, защото ще предложи по-високи заплащания, в случай че номиналният растеж на вътрешния артикул на Украйна през 2028 година е с 3% по-висок от прогнозите на МВФ за тази година. Този еднократен тест ще бъде извършен през 2029 година
Очаква се увеличаващите купонни заплащания за нови облигации, издадени по облигация A, да стартират през 2025 година от 1,75% и ще доближат до 7,75%, като финансовите заплащания ще стартират през 2029 година
Две оферти за един месец
Първият кръг от договаряния сред Украйна и интернационалните вложители, извършен през юни, не даде резултати. Страната настояваше вложителите да одобряват по-големи загуби, с цел да отговорят на условията на МВФ. Законодателите в Киев този месец утвърдиха нов закон, който разрешава на държавното управление да наложи краткотрайна възбрана върху заплащанията по външния дълг до октомври.
Законодателството обезпечи нужната еластичност преди постигането на кардинално съглашение с частните кредитори за преструктуриране на дълга, показват от финансовото министерство.
Представители на Министерството на финансите споделиха на притежателите на облигации по-рано този месец, че страната ще включи третирането на варантите, свързани с брутния вътрешен артикул, в преструктурирането на дълга, дружно с неизплатените си държавни облигации. Варантите бяха издадени, с цел да получат утвърждението на вложителите по време на преструктурирането на дълга на Украйна през 2015 година
Споразумение по отношение на варантите не е реализирано, макар че държавното управление ще продължи диалозите с притежателите. Страните са се споразумели да отстранен така наречен уговорка за кръстосано несъблюдение сред интернационалните ѝ облигации и варантите с падеж през 2041 година, чиито заплащания са свързани с икономическия напредък. Клауза за кръстосано несъблюдение значи, че неизпълнението на отговорностите по един инструмент се придвижва върху други.
МВФ утвърди заем за Украйна през 2023 година в невиждан ход: първият сходен заем за страна във война в съвсем 80-годишната история на организацията.
В програмата се предвиждаше боевете с Русия да бъдат прекъснати до края на тази година. Русия обаче ускорява офанзивите по продължение на повече от 1200 км от контактната линия и войната продължава с натоварен ритъм, което принуждава държавното управление на Украйна да усили военните разноски.
Правителството цели да събере спомагателни доходи за към 500 милиарда гривни (12 милиарда долара) за незабавни военни разноски тази година посредством повишение на налозите. Този ход се подхваща на фона на голям недостиг на работна ръка и продължаваща готовност. Икономиката на Украйна също се забавя поради големите вреди, нанесени от Русия на обекти за произвеждане на електрическа енергия и електрическата мрежа.
Инфо: investor.bg
Следвайте " Гласове " в Телеграм и Инстаграм
